【芯觀點(diǎn)】“臺商大本營”昆山延長靜默期，沖擊PCB、面板、電子代工等產(chǎn)業(yè)
集微網(wǎng)報道，眾所周知，昆山是臺商創(chuàng)業(yè)的熱土。自1990年10月首家臺資企業(yè)落戶昆山以來，截止2021年9月，已有超5500個臺資項目在昆山落地生根，投資總額超660億美元。30多年來，幾代臺商扎根昆山，撐起了三分之一GDP。因此，臺媒也將昆山形容為“臺商的大本營”。
近段時間以來，由于疫情的影響，昆山當(dāng)?shù)匾延猩习偌遗_商宣布延長停工時間。防疫措施不斷升級，供應(yīng)鏈物流陷入停滯，遑論購買足夠的原材料與半導(dǎo)體芯片。
事實(shí)上，臺商聚集之下的昆山，不乏“電子”成色。愛集微研究咨詢總監(jiān)趙翼如是指出，昆山的電子信息產(chǎn)業(yè)形成了集原材料、元器件、零組件、整機(jī)、裝備等領(lǐng)域的一體化產(chǎn)業(yè)集群。其中又以面板、PCB、零組件、整機(jī)組裝等領(lǐng)域較為突出。在面板領(lǐng)域集聚了龍騰光電、維信諾、友達(dá)光電等顯示行業(yè)龍頭企業(yè)。在PCB領(lǐng)域集聚了滬電股份、臺光電子、南電、欣興等公司。在消費(fèi)電子零組件領(lǐng)域，集聚了科森科技、春秋電子、恒銘達(dá)等。整機(jī)組裝領(lǐng)域集聚了和碩、緯創(chuàng)、仁寶等工廠。
如今，昆山當(dāng)?shù)丶訌?qiáng)疫情管控，牽動電視、iPhone、筆電等3C產(chǎn)品出貨，恐重創(chuàng)全球電子業(yè)，拉長4月芯片交期。那么，具體來看，不同產(chǎn)業(yè)的影響如何？
PCB廠商首當(dāng)其沖，供應(yīng)鏈恐告急
昆山不僅是臺商大本營，更是印刷電路板（PCB）的重鎮(zhèn)，昆山4月2日至6日升級防控措施時，中國臺灣PCB大廠欣興電子、南亞電路板，以及臺光電等都已宣布停工，隨著昆山封控措施再度升級，市場憂心PCB供應(yīng)鏈恐告急。
以PCB產(chǎn)業(yè)來看，主要停工大廠包括欣興 (昆山鼎鑫電子及欣興同泰科技)、嘉聯(lián)益、臺光電、南電、精成科、總格精密、定穎、圓裕、德律、柏承、競國 (競陸電子)。
其中，欣興宣布昆山子公司暫時停工，包括主要生產(chǎn)PCB 與HDI 的子公司昆山鼎鑫，以及生產(chǎn)軟板為主的子公司欣興同泰，產(chǎn)能占比約20~25%。臺光電宣布昆山子公司暫時停工，預(yù)估產(chǎn)能占比約30~40%。南電宣布昆山廠進(jìn)行閉環(huán)式管理，不影響公司營運(yùn)，產(chǎn)能占比估計約40%，主要以生產(chǎn)PCB、BT 載板為主。
供應(yīng)鏈業(yè)者表示，昆山是許多即時供貨（JIT）料件重鎮(zhèn)，以目前整體疫情管控范圍愈發(fā)擴(kuò)大的趨勢看，廠商不受影響的幾率微乎其微。但廠商唯一能做的，也只剩下緊盯疫情發(fā)展，并適時做出決策。
面板廠：進(jìn)行庫存調(diào)配，減緩對客戶影響
作為電子信息重鎮(zhèn)，昆山高度重視顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展，規(guī)劃建設(shè)光電產(chǎn)業(yè)園，致力于打造“芯屏雙強(qiáng)”產(chǎn)業(yè)格局。昆山光電產(chǎn)業(yè)園已形成“原材料—面板—模組—整機(jī)”的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，每個關(guān)鍵環(huán)節(jié)都有相應(yīng)的龍頭項目。維信諾、友達(dá)光電、龍騰光電三家企業(yè)技術(shù)先進(jìn)，分別在有機(jī)發(fā)光體AMOLED、低溫多晶硅(LTPS) 、非晶硅TFT-LCD領(lǐng)域有領(lǐng)先地位。昆山的面板產(chǎn)線如下。
友達(dá)4月8日公告，昆山子公司配合當(dāng)?shù)卣酪叻饪卣撸?4月8日至12日停工，停工期間，將進(jìn)行庫存調(diào)配，減緩對客戶影響。
組裝廠：長期封鎖恐影響消費(fèi)者信心，對消費(fèi)性電子產(chǎn)品出貨產(chǎn)生不利影響
2000年前后，中國臺灣IT產(chǎn)業(yè)開始大幅度向中國大陸轉(zhuǎn)移，一系列的投資設(shè)備、原材料和關(guān)鍵件的進(jìn)口全部順勢進(jìn)駐昆山。就在這個時期，中國臺灣的仁寶系、資通系、富士康三大筆記本電腦代工巨頭全部來到了昆山。一批相互關(guān)聯(lián)的IT制造企業(yè)一時間云集，當(dāng)時的昆山一度密集布局1000多家筆記本上下游配套廠商，成為全世界IT產(chǎn)業(yè)重要的生產(chǎn)基地。有外媒戲稱，昆山和深圳、鄭州一起成為了撐起蘋果手機(jī)的三座中國城市。
事實(shí)上，鴻海、和碩、緯創(chuàng)和立訊精密等蘋果最大的多個供應(yīng)鏈合作伙伴都在昆山，上海和昆山相繼封城之下，當(dāng)?shù)卣缶晞?chuàng)和和碩停工應(yīng)對。其中，緯創(chuàng)表示，昆山廠主要生產(chǎn)物聯(lián)網(wǎng)與中小尺寸模組產(chǎn)品，這類產(chǎn)品占整體營收比重非常小，預(yù)計影響不大。仁寶表示，目前昆山廠主要是筆記本電腦代工，出貨可能會受到物流運(yùn)輸?shù)挠绊懀瑢⒄{(diào)配重慶廠產(chǎn)能支援。
天風(fēng)國際證券分析師郭明錤研判，封城影響下，蘋果iPhone第二大組裝廠和碩的上海和昆山廠已停運(yùn)，最快可能要等到4月底才能復(fù)工，鴻海在中國大陸的子公司富士康沒有受到影響。
郭明錤研判，蘋果在中國擁有最好的供應(yīng)鏈管理能力，而且蘋果與中國政府的關(guān)系也不錯，料蘋果此次受到的影響將降至最低。不過，他提到，隨著封鎖持續(xù)時間越長，可能會進(jìn)一步影響消費(fèi)者信心，并對今年蘋果等消費(fèi)性電子產(chǎn)品的出貨產(chǎn)生不利影響。
被動元件：僅小部分影響特殊產(chǎn)品
當(dāng)?shù)嘏_商配合昆山政府對疫情防疫工作，延長靜默期至4月19日并暫時停工，其中還包括被動元件上游材料和設(shè)備廠雷科子公司雷科電子材料（昆山）、被動元件陶瓷基板廠九豪子公司九豪精密陶瓷（昆山）、電感元件廠臺慶科子公司臺慶精密電子（昆山）等。
臺慶科表示，子公司臺慶精密電子位于昆山開發(fā)區(qū)，當(dāng)?shù)卣畡澐譃殪o態(tài)管理區(qū)，繼續(xù)實(shí)施靜默管理，預(yù)估對臺慶科4月營收影響小，因?yàn)榻K泗洪廠持續(xù)運(yùn)作，積層芯片磁珠和電感元件生產(chǎn)不受影響，可應(yīng)對訂單分配，僅小部分影響特殊產(chǎn)品。
線性滑軌和線性馬達(dá)廠直得科技子公司直得機(jī)械（昆山）也配合當(dāng)?shù)卣酪吖ぷ?，延長靜默期至19日。
而關(guān)于上海、昆山疫情對臺商的影響，中國臺灣地區(qū)相關(guān)政府人員也表示，封控延長確實(shí)對臺廠影響加深，嚴(yán)重到無法生產(chǎn)勢必要延期交貨，整體供應(yīng)鏈就會受到影響。此外，根據(jù)廠商的反映，如果短期封控，影響會小一點(diǎn)，長期的影響還需要繼續(xù)關(guān)注。
除了以上電子廠，實(shí)際上，昆山也坐落著不少半導(dǎo)體公司，如能訊高能半導(dǎo)體、瀾起科技、華天科技、日月光均在當(dāng)?shù)赜泄具\(yùn)營，目前這些半導(dǎo)體工廠暫無停工信息傳出。
結(jié)語：事實(shí)上，昆山市作為“中國最強(qiáng)縣”在我國的電子信息產(chǎn)業(yè)有著舉足輕重的地位。趙翼細(xì)致盤點(diǎn)到，例如以上市公司注冊地來看的話，據(jù)我們初步統(tǒng)計，注冊地在昆山市的A股電子行業(yè)上市公司有11家，占全國約3%，江蘇省的16%，蘇州市的29%。如果按電子信息也產(chǎn)值來看，據(jù)相關(guān)報道，2021年昆山市規(guī)模以上電子信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)5546多億元，約占蘇州市的48%，根據(jù)我們測算，其約占全國電子信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的2.4%，可見其作為一個縣級市在我國電子信息產(chǎn)業(yè)的重要程度。疫情之下無完卵，祈愿疫情趕緊過去，早日撥開云霧見月明。
（校對/holly）
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